Cointelegraph

Il co-fondatore di BitMEX, Arthur Hayes, è bullish su Bitcoin (BTC). Su X (ex Twitter), Hayes ha condiviso un grafico che illustra le variazioni nette dei bilanci Reverse Repurchase Agreement (RRP) e Treasury General Account (TGA).

Ha incoraggiato gli appassionati di Bitcoin a tenere duro, evidenziando un significativo aumento della liquidità del dollaro statunitense. Ha suggerito che l'incremento dell'inflazione potrebbe avere un effetto positivo sul prezzo di BTC: "Sto osservando come Janet Yellen [economista e politica americana, attuale Segretario al Tesoro degli Stati Uniti] sia impegnata a pompare gli asset finanziari," ha commentato. "Non distraetevi, la liquidità del dollaro sta aumentando e anche BTC salirà. Allego un grafico che mostra le variazioni nette dei bilanci RRP e TGA."

Il grafico illustra le variazioni nette dei bilanci RRP e TGA, indicando un possibile legame tra l'aumento della liquidità del dollaro e il prezzo di BTC.

Nel frattempo, il crypto-analista dharmafi ha condiviso su X cifre più specifiche. Il suo post mostra un RRP di 65 miliardi di dollari e un TGA di 35 miliardi di dollari, con un aumento netto della liquidità di 106 miliardi di dollari dal 21 novembre. L'aumento della liquidità mostra un cambiamento nelle dinamiche dei mercati finanziari: come accaduto più volte in passato, queste iniezioni di liquidità potrebbero avere effetti positivi sul prezzo delle criptovalute.

A febbraio di quest'anno, durante un incontro del G20 che ha coinvolto i ministri delle finanze e i governatori delle banche centrali dei Paesi membri, Janet Yellen ha sottolineato l'importanza di implementare un solido quadro normativo per il settore delle criptovalute. 

Secondo quanto riportato in un post su LinkedIn da David Friedland, amministratore delegato di Interactive Brokers per la regione Asia-Pacifico, la società di brokeraggio Interactive Brokers Hong Kong ha ottenuto la licenza per il trading retail di asset virtuali a Hong Kong

Il post afferma che il trading di Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) è consentito, e che un annuncio ufficiale arriverà presto.

Cointelegraph ha contattato Interactive Brokers per ottenere ulteriori informazioni e commenti sullo sviluppo, ma non ha ancora ricevuto risposta.

L'annuncio arriva mentre l'industria delle criptovalute si sta espandendo a Hong Kong. La regione è diventata sempre più un hotspot per i business legati alle criptovalute, con le aziende che si affollano per ottenere le licenze locali. 

Ad Agosto, Hashkey è stato il primo crypto exchange di Hong Kong a ricevere una licenza per offrire criptovalute agli investitori retail. A Novembre, la crypto banca svizzera SEBA ha ottenuto una licenza dalla Securities and Futures Commission (SFC) di Hong Kong che le permette di offrire diversi servizi legati alle criptovalute ai clienti nella regione.

A Settembre, la scena crypto di Hong Kong ha dovuto affrontare uno scandalo, quando il crypto exchange JPEX, sprovvisto di licenza, ha truffato gli investitori per quasi 165 milioni di dollari. 

Un mese dopo, la SFC ha aggiornato le sue policy sulle criptovalute "alla luce degli ultimi sviluppi del mercato e delle richieste del settore", specificando che alcune offerte di valute digitali saranno disponibili solo per gli investitori professionali. Inoltre, gli intermediari cripto dovrebbero "valutare se i clienti hanno conoscenza degli investimenti in asset virtuali" prima di effettuare transazioni.

Secondo un recente sondaggio dell'Investor and Financial Education Council di Hong Kong, solo il 47% degli investitori retail di Hong Kong è a conoscenza delle normative locali sugli asset virtuali. 

Gli investitori dovrebbero approfittare della possibilità di acquistare Bitcoin (BTC) sotto i 40.000$, ha affermato uno dei nomi più noti del settore delle criptovalute.

In un post su X (ex Twitter) del 24 novembre, PlanB – ideatore del noto modello di prezzo Stock-to-Flow – ha lasciato intendere che i livelli attuali non dureranno a lungo.

PlanB ritiene che Bitcoin sia destinato a salire molto più in alto, e che la finestra per poter acquistare l'asset sotto i 40.000$ si fa sempre più ridotta. Noto per le sue posizioni ottimistiche sulla crescita di BTC nel lungo termine, PlanB basa le sue previsioni sul cosiddetto realized price.

Il "prezzo realizzato" di Bitcoin di calcola dividendo il suo realized cap, ovvero la somma dei prezzi a cui tutti i BTC si sono mossi l'ultima volta, per l'offerta attuale. Attualmente il realized price è poco inferiore a 21.000$.

I mercati ribassisti di Bitcoin sono caratterizzati da un calo del prezzo spot al di sotto del prezzo realizzato; al contrario, durante i mercati rialzisti il prezzo spot supera il realized price totale, a due anni e a cinque mesi (ovvero monete che sono state spostate per l'ultima volta negli ultimi due anni o cinque mesi).

BTC/USD è ora di nuovo al di sopra di tutte e tre le iterazioni del realized price. "Godetevi Bitcoin sotto i 40.000$... finché dura," ha commentato PlanB in un grafico allegato.

Grafico del realized price di Bitcoin. Fonte: PlanB/X

Alla domanda se il mercato debba aspettarsi livelli più bassi da qui in poi, PlanB non si è sbilanciato, sostenendo soltanto che si aspetta un prezzo medio di almeno 100.000$ tra il 2024 e il 2028, ovvero nel corso del prossimo ciclo di halving di BTC.

La scorsa settimana, PlanB ha dichiarato che Bitcoin si trova in una fase di "pre-bull market" e che il vero slancio rialzista deve ancora arrivare: "A mio parere, BTC si trova in una fase di pre-bull market (in giallo) ed è sulla buona strada per un vero e proprio bull market (in rosso, dopo l'halving salvo precedente approvazione di un ETF)."

I bull di Bitcoin (BTC) continuano a spingere il prezzo sempre più in alto.

Grafico di BTC/USD. Fonte: TradingView

Bitcoin lotta per un nuovo massimo di 18 mesi

I dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView mostrano che la traiettoria del prezzo di BTC è rialzista all'apertura di Wall Street. La più grande criptovaluta ha visto un crescente slancio durante la sessione di trading in Asia, anche se le sue radici sono principalmente nei mercati dei derivati.

Secondo il trader Skew, dietro il recente slancio verso i 38.000$ vi sarebbe un singolo soggetto. "Qualche acquirente, probabilmente un singolo individuo, sta cercando di spingere il mercato al rialzo in questo punto. Vi è una chiara correlazione fra spot e perp CVD/Delta," ha scritto su X (ex Twitter).

Skew ha successivamente rivelato che la posizione long in BTC è stata chiusa: "Sembra che i long di Binance siano stati chiusi, quindi potrebbero aver semplicemente creato liquidità per riempire alcune richieste. [...] La cosa che salta subito all'occhio è che i CVD sono più alti rispetto al prezzo, quindi c'è un certo slancio dietro questa mossa. Tuttavia è ancora da vedere senza un altro HH. In secondo luogo, il premium spot in quella candela è un segnale positivo di interesse spot."

Per Michaël van de Poppe, fondatore e CEO della società di trading MN Trading, tutto ruota intorno alla soglia dei 40.000$:

"Finora tutto bene con Bitcoin. BTC sta lentamente risalendo verso un nuovo punto di resistenza. Un breakout sopra i 38.000$ significherebbe che il prossimo target è a 40.000$."

Grafico di BTC/USD. Fonte: Michaël van de Poppe/X

Il trader Daan Crypto Trades ha descritto quota 38.000$ come la linea di demarcazione dopo la quale fare trading di Bitcoin diverrà "molto facile". Il livello corrispondente di Ether (ETH), ha aggiunto, è di 2.150$.

Dietrofront a 40.000$?

Ma alcuni trader ritengono che BTC subirà un ritracciamento una volta raggiunti i 40.000$. Fra questi anche Crypto Tony, secondo il quale anche i 39.000$ potrebbero rivelarsi un ostacolo nel breve termine: "Il mio piano non è cambiato: pump fino a 39.000-40.000$, e poi prevedo un calo."

In effetti, i 39.000$ rappresentano un livello importante per Bitcoin per una serie di ragioni, tra cui la redditività aggregata di coloro che hanno acquistato BTC durante il bull market del 2021.

D'altro canto, i segnali incoraggianti del Relative Strength Index (RSI) di Bitcoin continuano a fornire ai bull carburante per ulteriori rialzi.

RSI di BTC/USD. Fonte: TradingView 

Jim Cramer, personaggio televisivo ed ex gestore di hedge fund americano, ha tacitamente ammesso di essersi sbagliato sul Bitcoin (BTC), affermando di essere stato prematuro nel consigliare agli investitori di vendere la criptovaluta.

In un segmento del 22 novembre del suo programma Mad Money, trasmesso sul canale CNBC, Cramer ha così risposto a un interlocutore che chiedeva informazioni sull'acquisto delle azioni di CleanSpark, società di mining di BTC:

"Guarda... se ti piace Bitcoin, compra Bitcoin. Questo è sempre stato il mio punto di vista. Per un po' è piaciuto anche a me, ho deciso di aver fatto abbastanza soldi e ho venduto. Ma sono stato prematuro."

Cramer ha aggiunto di aver "fatto un sacco di soldi" grazie al proprio investimento in Bitcoin, anche se il suo tempismo non è stato perfetto.

Il 5 dicembre 2022, quando il Bitcoin era scambiato a 17.150$, Cramer aveva esortato gli investitori a vendere tutti i loro investimenti in crypto a prescindere dal costo, sostenendo che "non è mai troppo tardi per vendere una posizione orribile". Da allora il prezzo di BTC è più che raddoppiato e attualmente sfiora i 38.000$.

Le previsioni di Cramer e suo rapporto di amore e odio con le criptovalute sono diventate un meme popolare nella crypto-community negli ultimi anni. Alcuni utenti evidenziano la straordinaria capacità di Cramer di compiere sempre le scelte sbagliate in momenti chiave.

Nell'agosto del 2022, un trader di criptovalute ha affermato di aver raddoppiato le dimensioni del suo portfolio semplicemente compiendo operazioni opposte a quelle raccomandate da Cramer.

Due mesi dopo, il 6 ottobre, un fondo d'investimento ha depositato un "Inverse Cramer ETF": uno strumento progettato per fornire risultati sulle operazioni "che sono approssimativamente l'opposto, al lordo delle commissioni e delle spese, dei risultati degli investimenti raccomandati dalla personalità televisiva Jim Cramer".

La saga di Do Kwon, cofondatore di Terraform Labs, continua a evolversi: un tribunale del Montenegro ha approvato la sua estradizione in Corea del Sud o negli Stati Uniti.

Il 24 Novembre, secondo una dichiarazione ufficiale pubblicata sul sito web del tribunale, la High Court di Podgorica ha stabilito i requisiti legali per l'estradizione di Kwon.

Visto che il tribunale ha approvato l'estradizione di Kwon verso gli Stati Uniti o la Corea del Sud, la decisione finale sarà presa dal ministro della Giustizia del Montenegro, si legge nel comunicato.

In precedenza, un tribunale del Montenegro aveva condannato Kwon a quattro mesi di carcere per aver usato un passaporto falso cercando di fuggire a Dubai con un jet privato. Nel Giugno 2023, Kwon sarebbe stato accusato di aver tentato di lasciare il Paese utilizzando un passaporto falso del Costa Rica.

Nel comunicato del tribunale si legge che se il ministro della Giustizia autorizzerà l'estradizione definitiva dell'imputato, questa avverrà dopo aver applicato la sanzione penale annunciata in precedenza per il caso di falsificazione dei documenti.

Kwon è stato arrestato in Montenegro a Marzo 2023 per il suo ruolo nel crollo da 40 miliardi di dollari dell'ecosistema Terra nel Maggio 2022. Poiché sia gli Stati Uniti che la Corea del Sud hanno richiesto l'estradizione di Kwon, alcuni procuratori hanno suggerito che il cofondatore di Terraform Labs potrebbe essere soggetto a pene multiple in entrambi i Paesi.

Do Kwon è stato arrestato per aver cercato di fuggire dal Montenegro usando documenti falsi. Fonte: Fortune

Negli Stati Uniti, Kwon deve affrontare una causa civile per frode intentata dalla Securities and Exchange Commission e diverse accuse penali formulate dal Dipartimento di Giustizia per il fallimento di TerraUSD e LUNA. Se Kwon verrà estradato in Corea del Sud, potrebbe rischiare una condanna a 40 anni di carcere nel Paese, dove si presume abbia commesso la maggior parte dei suoi crimini.

La scorsa settimana, la più Alta Corte del Montenegro avrebbe negato l'appello di Kwon, costringendolo a rimanere in carcere. Secondo quanto riportato online, Kwon è attualmente detenuto nel carcere di Spuž, vicino alla capitale montenegrina Podgorica, dove può uscire per un'ora al giorno. Secondo quanto riferito dai funzionari europei, la prigione è angusta e poco ventilata.

Secondo un funzionario della Commissione europea, il crollo di FTX nel 2022 e il recente accordo di Binance con le autorità statunitensi per un valore di 4,3 miliardi di dollari costituiscono un forte argomento a favore delle disposizioni della legislazione dell'Unione europea sui mercati dei crypto-asset (MiCA).Ivan Keller, responsabile delle politiche della Commissione europea, ha discusso con Cointelegraph alla conferenza MoneyLIVE di Amsterdam. La vicenda dell'accordo di alto profilo di Binance con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) è emersa la sera prima dell'intervento di Keller ed è servita da spunto di riflessione per l'applicazione su larga scala del MiCA nel 2024."Ritengo che abbiamo avuto diverse sfortunate conferme a proposito della necessità di una robusta regolamentazione. FTX ha rappresentato un esempio rilevante, e ora si è aggiunto il recente caso di Binance", ha spiegato Keller.

Il responsabile delle politiche ha inoltre fornito una visione aggiornata del percorso verso la piena applicazione del MiCA nell'Unione Europea. Accolto come uno dei primi framework giuridici completi per le criptovalute a livello globale, il regolamento stabilito dal MiCA si applicherà a tutti gli Stati membri dell'UE.Keller ha sottolineato come l'obiettivo del MiCA sia quello di promuovere l'innovazione, affrontando al contempo i rischi per i consumatori, l'integrità del mercato, la stabilità finanziaria e la sovranità monetaria. L'ambito di applicazione della normativa si applica agli emittenti di criptovalute e ai provider di servizi di criptovalute e mira a contrastare gli abusi di mercato.Il MiCA è entrato in vigore a giugno 2023, ma l'applicazione delle norme che regolano i "token con riferimento agli asset" e gli "e-money token", che rientrano in gran parte nella sfera delle stablecoin, è prevista per giugno 2024.Successivamente, le disposizioni per i "provider di servizi di crypto-asset", che comprendono le piattaforme di trading, i provider di wallet e gli exchange e i servizi di criptovaluta, entreranno in vigore a dicembre 2024.

Panoramica dell'attuazione del MiCA fino al 2024. Fonte: Ivan Keller

Keller ha aggiunto che l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati e l'Autorità bancaria europea stanno elaborando diversi standard tecnici che coprono un'ampia gamma di considerazioni."Sono circa 40 gli standard tecnici in fase di elaborazione. Hanno già consultato il pubblico su buona parte di essi, e la consultazione è ancora in corso. In seguito li finalizzeranno e li invieranno alla Commissione come bozza", ha illustrato Keller.La Commissione riceverà quindi gli standard finalizzati come bozza, che dovranno essere adottati nelle procedure interne. I colegislatori, il Parlamento e il Consiglio europeo avranno un periodo di controllo di due mesi.

Keller ha inoltre affermato che i provider di crypto servizi hanno avuto tutto il tempo necessario per assimilare le aspettative espresse nel processo di consultazione del MiCA."Sono passati ben 18 mesi da quando il testo è stato negoziato. La proposta è stata presentata da molto tempo e molte di questi aspetti sono stati presi di peso dalle linee guida tradizionali", ha dichiarato Keller.Ha aggiunto che una "clausola di salvaguardia" nel MiCA consente ai CASP di continuare ad operare secondo le norme nazionali applicabili degli Stati membri dell'UE per un periodo supplementare. Tuttavia, questi operatori non sarebbero in grado di "trasportare" i servizi in tutta l'Unione Europea.

Traduzione a cura di Walter Rizzo

I rappresentanti di BlackRock e del Nasdaq si sono incontrati con la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti per discutere la norma che consente il listing di un exchange-traded fund (ETF) Bitcoin (BTC) spot.

Secondo una nota del 20 Novembre della SEC, BlackRock ha fornito una presentazione che illustra come l'azienda potrebbe utilizzare un modello di rimborso "in-kind" o " in-cash" per il suo iShares Bitcoin Trust. Non è chiaro come i funzionari della SEC abbiano risposto ai due modelli proposti o se intendano approvare un ETF BTC spot nonostante i numerosi ritardi e rifiuti.

Condividiamo un tweet su X di — James Seyffart (@JSeyff) November 22, 2023

Sembra che anche @BlackRock abbia incontrato la SEC! Ci sono un paio di slide in relazione alla creazione in-kind vs cash. Sulla base di queste sembra che BlackRock preferisca la creazione "in-kind" per il suo #bitcoin ETF (ha senso in quanto è probabilmente la struttura più pulita per loro e per gli investitori finali).h/t @btcNLNico https://t.co/AK0XspL4zJ pic.twitter.com/eeuUT9T5mn

Molti report suggeriscono che la SEC potrebbe essere vicina a prendere una decisione su un ETF BTC spot da quotare sui mercati statunitensi. Se approvato, sarebbe una delle iniziative più significative verso l'adozione delle crypto a livello mainstream. Il 20 Novembre, inoltre, i funzionari della SEC hanno incontrato i rappresentanti di Grayscale in merito alla richiesta di quotazione dell'ETF Bitcoin da parte dell'azienda.

BlackRock è una delle molte società che hanno presentato domanda di cripto ETF, come Fidelity, WisdomTree, Invesco Galaxy, Valkyrie, VanEck e Bitwise. La prima richiesta di quotazione di un ETF BTC spot è stata presentata dalla società di asset management nel mese di Giugno presso il Nasdaq.

A Ottobre è riemerso un video del presidente della SEC Gary Gensler risalente al 2019, in cui criticava l'approccio "incoerente" della commissione ai prodotti BTC spot. Non è chiaro se il presidente della SEC sosterrà gli sforzi per gli strumenti di investimento legati alle criptovalute, ma la commissione ha già approvato in precedenza gli ETF legati ai futures su Bitcoin ed Ether (ETH).

I procuratori del governo degli Stati Uniti stanno cercando di impedire a Changpeng "CZ" Zhao, ex CEO di Binance, di lasciare il Paese, esprimendo preoccupazione per il potenziale rischio di fuga.

In un documento depositato il 22 Novembre presso un tribunale federale di Seattle, i procuratori statunitensi hanno richiesto la revisione e l'annullamento della decisione che avrebbe permesso a Zhao di tornare nella sua casa negli Emirati Arabi Uniti (UAE) dietro il pagamento di una cauzione da 175 milioni di dollari, a condizione che fosse tornato negli Stati Uniti due settimane prima della sentenza di Febbraio 2024.

Nella proposta di ordinanza, i procuratori statunitensi hanno scritto che Zhao "presenta un rischio inaccettabile di fuga e di non comparire se gli viene permesso di lasciare gli Stati Uniti in attesa della sentenza".

Nella lettera di accompagnamento, i procuratori hanno affermato che se Zhao decidesse di non tornare negli Stati Uniti, il governo "non sarebbe in grado di garantire il suo ritorno".

Nella sua argomentazione, il governo ha sottolineato i legami e lo status privilegiato di Zhao negli Emirati Arabi Uniti, oltre alla mancanza di un trattato di estradizione con gli Stati Uniti, come motivi per impedirgli di lasciare il Paese.

I procuratori hanno affermato che con il suo patrimonio Zhao potrebbe vivere negli Emirati Arabi Uniti a tempo indeterminato, dato che la maggior parte di esso è detenuto all'estero, lontano dalla giurisdizione degli Stati Uniti.

Estratto della mozione di revisione delle condizioni della cauzione di Zhao. Fonte: PACER

Il governo ha inoltre affermato che la cauzione di Zhao era inadeguata, poiché la maggior parte dei 175 milioni di dollari utilizzati per garantire il suo rilascio era fuori dalla portata degli Stati Uniti.

Zhao ha confessato di non aver gestito un efficace programma antiriciclaggio presso Binance e, come parte dell'accordo di patteggiamento, si è dimesso dalla carica di CEO dell'exchange e ha pagato una multa da 50 milioni di dollari.

Gli esperti e gli osservatori del settore hanno sostenuto che il patteggiamento di Binance con il Dipartimento di Giustizia rappresenta un risultato positivo per il settore delle crypto, legittimandolo ulteriormente negli Stati Uniti.

Inoltre, i mercati cripto hanno già recuperato le cattive notizie riguardanti uno degli attori più enigmatici e influenti del settore.

La capitalizzazione totale del mercato è già tornata ai livelli precedenti alla notizia di Binance, raggiungendo 1,48 mila miliardi di dollari durante la sessione di trading asiatica di giovedì mattina.